Виды ценных бумаг и их классификация

Исходя из статьи 143 Гражданского Кодекса РФ, к ценным бумагам относятся:

1. Облигации.
2. Государственные облигации.
3. Муниципальные облигации.
4. Депозитные (сберегательные) сертификаты.
5. Акции.
6. Банковские сберегательные книжки на предъявителя.
7. Векселя.
8. Индоссаменты.
9. Чеки.
10. Двойное складское свидетельство.

Следует отметить, что список ценных бумаг, который регламентирован Гражданским Кодексом РФ, не носит закрытого характера. В статье 143 ГК РФ прописано, что любой иной документ может быть отнесен к категории ценных бумаг с учетом соблюдения порядка, который предусмотрен действующими законодательными актами.

Рассмотрим более подробно некоторые из вышеуказанных ценных бумаг.

Облигации

Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет следующее право её держателя: право получить в определенный срок номинальную стоимость облигации либо иной имущественный эквивалент. Отношения, в которых участвует лицо, выпустившее облигацию, и владелец данной ценной бумаги, юридически закрепляются в договоре займа.

Государственные облигации

Государственные облигации – представлены облигациями федеральных займов и государственными краткосрочными бескупонными облигациями. Юридически данная категория ценных бумаг удостоверяется договором государственного займа. В качестве заемщиков по государственным облигациям выступает Российская Федерация и её субъекты.

Муниципальные облигации

Юридически данные ценные бумаги закрепляются в договоре муниципального займа. В качестве заемщиков по муниципальным облигациям выступают муниципальные подразделения.

Акции

Акции – представляют собой ценные бумаги, которые закрепляют за их владельцами (акционерами) следующий комплекс прав:

1. Получение части прибыльной маржи, возникающей в результате коммерческой деятельности акционерного общества. Иными словами, право на дивиденды.
2. Участие в принятии управленческих решений, связанных с функционированием акционерного общества.
3. Получение части имущества в случае ликвидации юридического лица.

Таким образом, владелец акций обладает, как имущественными, так и неимущественными правами.

На практике выделяют следующую классификацию акций:

1. Акции, относящиеся к открытым акционерным обществам (ОАО).
2. Акции, относящиеся к закрытым акционерным обществам (ЗАО).

Отчуждение акций ОАО может происходить их владельцами без получения согласования со стороны других акционеров. Если рассматривать акции ЗАО, то они отчуждаются на основе следующей законодательной нормы: при отчуждении акций ЗАО преимущественными правами на их приобретение обладают другие акционеры этого Общества (основание – статья 97 ГК РФ).

Классификация акций представлена обыкновенными (голосующими) и привилегированными акциями. В отличие от обыкновенных, привилегированные акции не наделяют их владельцев правом голоса на общем собрании.

По акциям привилегированного типа устав акционерного общества должен определять величину дивидендов и ликвидационную стоимость – сумму, которая выплачивается владельцу акций в случае ликвидации юридического лица. Привилегированные акции подразделяются на кумулятивные и конвертируемые. Если рассматривать кумулятивные привилегированные акции, то по ним начисление и выплата дивидендов происходит накопительным итогом. Комплекс прав и обязанностей по данной категории акций должен быть зафиксирован в уставе акционерного общества. Конвертируемые ценные бумаги предоставляют право их конвертации в обыкновенные акции.

Вексель

Вексель является ценной бумагой, которая удостоверяет ничем не обусловленные обязательства векселедателя о выплате полученной взаймы денежной суммы в момент окончания срока векселя. Вексельные обязательства характеризуются следующими признаками:

1. Безусловность векселя (исполнение вексельных обязательств не может быть обусловлено чем-либо).
2. Строгая формализация (вексель характеризуется строго установленной формой и реквизитами).
3. Денежное содержание (вексель удостоверяет только денежные обязательства).

Чек

Чек представляет собой ценную бумагу, в реализации которой принимают участие три стороны, а именно:

1. Чекодатель.
2. Банк, который по распоряжению чекодателя производит платеж в пользу чекодержателя.
3. Чекодержатель, который получает денежную сумму от банка.

В качестве основания для выдачи чека выступает соглашение, сторонами которого являются банк-плательщик и чекодатель. Исходя из этого соглашения, банк оплачивает чек в том случае, если на счете чекодателя имеется достаточная для погашения этого чека денежная сумма. В той ситуации, когда чекодержатель получает отказ в выплате по чеку, он может направить исковое заявление, как в адрес одного, так и в адрес всех обязанных лиц.

Депозитные и сберегательные сертификаты

Депозитные и сберегательные сертификаты являются ценными бумагами, которые удостоверяют величину вклада, внесенного на банковский счет, и комплекс прав вкладчика, выступающего в качестве держателя сертификата. Основным правом вкладчика является право получения суммы вклада и процентной массы через установленный договором срок. В качестве лиц, которые являются держателями сберегательных сертификатов, выступают граждане (физические лица). Если рассматривать депозитные сертификаты, то они выдаются организациям (юридическим лицам).

Двойное складское свидетельство

Двойное складское свидетельство представляет собой ценную бумагу, которая состоит из следующих двух частей:

1. Собственно складское свидетельство.
2. Залоговое свидетельство (варрант).

Выступая отдельно друг от друга, вышеуказанные части двойного складского свидетельства играют роль самостоятельных ценных бумаг. Предъявление обеих частей свидетельства – это обязательное условие для того, чтобы склад осуществил отгрузку товара.

Складское свидетельство – это документ, который подтверждает факт принадлежности товара предъявителю свидетельства. Кроме этого, данный документ удостоверяет такое событие, как прием товара на складское хранение. Складское свидетельство служит основанием для осуществления продажи или обмена товара.

При совершении операций, связанных с продажей или обменом, новый владелец товара получает складское свидетельство. При этом добавляется передаточная надпись (индоссамент). Следует отметить, что товар всё равно остается на складском хранении. Для получения товара необходимо предъявить, наряду со складским, залоговое свидетельство либо квитанцию об уплате залога.

Складское свидетельство включает в себя следующие реквизиты:

1. Юридическое наименование и место расположения складского комплекса.
2. Текущую нумерацию свидетельства по реестру.
3. Юридическое наименование и место расположения владельца товара.
4. Количественные характеристики товара.
5. Период хранения на складе.
6. Размер комиссии и варианты её уплаты.
7. Дату, когда было выдано свидетельство.
8. Печать товарного склада и подпись уполномоченного лица.

Выделяют классификацию, исходя из которой ценные бумаги подразделяются на базисные и производные. Производными являются ценные бумаги, в качестве базисного актива по которым выступают другие ценные бумаги. Соответственно, владельцы производных ценных бумаг наделяются правом получения в определенный срок базисных ценных бумаг (облигаций, акций и т.д.).