Технический анализ. Виды, особенности, постулаты.
Методики технического анализа основаны на исследовании движения (динамики) рынков, среди которых валютный рынок Форекс, рынок акций, рынок опционов, рынок фьючерсов и т.д. Технический анализ выступает в качестве четко проработанного аналитического инструмента, фундаментом которого являются графические модели. Именно на анализе графических моделей строится прогноз будущей ценовой динамики.
В техническом анализе, для исследования ценовой динамики, используются три рыночных фактора, а именно – цена, объем и открытый интерес. Такой фактор, как открытый интерес (объем открытых позиций), применяется при изучении рынка срочных контрактов. Следует отметить, что в качестве первичного фактора выступают цены, а изменение остальных факторов носит вторичный характер и подтверждает правильность выбранного ценового направления.
Технический анализ характеризуется следующими основными постулатами:
- Имеет место повторение истории. Методики технического анализа тесно связаны с человеческой психологией. В ценовых графиках, выделенных и классифицированных в течение последних десятилетий, находит своё отражение комплекс важнейших особенностей психологического состояния рынков. В первую очередь, графические модели позволяют анализировать настроение рынка, то есть оценивать какие настроения, бычьи или медвежьи, господствуют на рынке в конкретный период времени.
Технические аналитики считают, что если конкретная модель работала в прошлом, то имеются все основания полагать, что возможно «повторение истории» в будущем. Данное утверждение вытекает из человеческой психологии, которая не подлежит изменению со временем.
- Рыночная динамика учитывает всё. Данный постулат является наиболее важным в техническом анализе. Его грамотное понимание позволяет адекватно воспринимать все методики технического анализа. Смысл постулата заключается в следующем: любой фактор, который оказывает влияние на стоимостную оценку ценной бумаги, должен заранее учитываться на графике цены. Данный фактор может иметь экономическую, политическую и психологическую направленность. Таким образом, мнение технических аналитиков основано на том, что любая ценовая динамика вытекает из соответствующего изменения внешних факторов. Оценивая графические ценовые модели, технические аналитики приходят к тому, что рыночная конъюнктура сама указывает им наиболее вероятную модель движения.
- Цена движется направленно. Этот принцип выступает в качестве основы для построения всех методов технического анализа. Рынок «с тенденциями», в отличие от хаотичного рынка, подвержен адекватному анализу. Из утверждения о том, что модель поведения цены подчинена тенденциям, вытекают два следствия. Первое следствие – действующие тенденции, с большой долей вероятности, будут продолжать своё движение, а не становится собственной противоположностью. Данное следствие исключает неупорядоченную, хаотичную модель движения рынка. Второе следствие – действующие тенденции будут иметь место до тех пор, пока не начнется обратная динамика (динамика в обратном направлении).
Как было отмечено выше, методики технического анализа построены на изучении графических ценовых моделей. На практике используются следующие категории графиков:
- Графические модели линейного типа
- Баровые графические модели
- «Крестики-нолики»
- «Японские свечи»
При осуществлении торговли большая часть трейдеров использует «японские свечи». Именно на основе «японских свечей» происходит построение известных фигур технического анализа, которые способствуют эффективному прогнозированию будущего поведения ценовых котировок. При этом прогнозы отличаются большой долей вероятности наступления.
Анализируемые графические модели представляют собой инструмент отображения ценовой динамики на различных временных интервалах. Данные могут группироваться по месяцам, неделям и дням. Кроме этого, ценовая динамика отображается на внутридневных графиках (часовые, получасовые, 15-минутные, 5-минутные и минутные графические модели).
Методики технического анализа, в отличие от инструментов фундаментального, основаны не на экономических прогнозах, а исключительно на ценовой ретроинформации.
Каковы реалии современного технического анализа?
Несмотря на то, что в современном техническом анализе используются практически те же индикаторы, что и 20-30 лет назад, он всё же подвергся существенным изменениям. Прошлая модель технического анализа была основана на следующих действиях:
- Ручной расчет каждого значения индикатора.
- Ручное отображение рассчитанного индикатора на графике.
Логично, что вышеуказанная схема занимала у трейдеров много времени и сил. В настоящее время процесс расчета индикаторов и адаптация их к графическим моделям максимально автоматизированы, что позволяет вести трейдинг, используя уже сформированные ряды данных.
Индикаторы как основные инструменты технического анализа.
Индикаторы представляют собой результат трудоемких математических расчетов. Как правило, процедура вычисления индикаторов основана на следующих параметрах:
- Цена.
- Объем.
- Результат работы других индикаторов (при необходимости).
На практике индикаторы подразделяют на трендовые индикаторы и осцилляторы. У каждого из этих индикаторов своё предназначение. Использование трендовых индикаторов осуществляется при трейдинге на активных рынках. Осцилляторы применяются на более спокойных (пассивных) рыночных платформах.
Трендовые индикаторы выполняют такую задачу, как выявление направленных тенденций и строгое следование за ними. Наиболее распространенными трендовыми индикаторами являются ADX, полосы Боллинджера, Momentum и скользящие средние.
Осцилляторы представляют собой абсолютную противоположность индикаторам трендового типа. Большую часть времени рынок находится в фазе бокового тренда (флэта) – фазе, когда цены колеблются в определенном коридоре. Осцилляторы предназначены исключительно для трейдинга против тенденции (тренда). Стихия данных инструментов технического анализа – откаты и кратковременные колебания. К категории наиболее популярных и, следовательно, востребованных осцилляторов относятся RSI и стохастический осциллятор.
Комбинированный подход – это самый идеальный вариант применения методик технического анализа. Иными словами, профессиональный трейдер должен уметь грамотно анализировать, как трендовые индикаторы, так и осцилляторы. Именно разнонаправленность делает интернет трейдинг успешным и перспективным.
